EURIBOR in Arrears-Swap

Delayed EURIBOR Reset Swap, Back-end Set Swap; Couponswap, bei dem die Höhe des variablen Zinses, z.B. EURIBOR, nicht am Anfang der Periode festgelegt wird, sondern erst am Zinszahlungstermin, d.h. sowohl die Zinsfestsetzung als auch die Zinszahlung erfolgen am Ende der Periode (nachschüssige Zinsfestsetzung, In Arrears). EURIBOR in Arrears-Swaps sind bei stark steigenden Renditestrukturkurve für den Empfänger des Festsatzes interessant, wenn dieser erwartet, dass der Referenzzinssatz (z.B. EURIBOR) nicht so stark steigt, wie dies die Forward Rates implizieren.