Kointegration

liegt vor, wenn eine Linearkombination stochastischer Prozesse, die alle vom gleichen Grade d integriert sind, integriert ist vom Grade d* mit d* < d. Eine solche Linearkombination heißt Kointegrations-Beziehung und die Prozesse heißen kointegriert, was bedeutet, dass zwischen ihnen eine langfristige Beziehung besteht. Für kointegrierte Prozesse existiert eine Fehlerkorrekturdarstellung (Fehlerkorrekturmodell). Die Prüfung auf Kointegration ist Gegenstand der Kointegrationstests.