Impuls-Antwort-Funktion

Funktion, die im Kontext von Vektorautoregressionsmodellen zeigt, wie sich Schocks in einer Variablen im geschätzten System auf künftige Werte dieser und der anderen Variablen auswirken.

Methodisches Problem einer Impuls-Antwort-Funktion ist, dass sie die Unkorreliertheit kontemporärer Störterme voraussetzt. Nur unter dieser Voraussetzung verändert ein Impuls in einem Störterm ε_j,t nicht gleichzeitig die Störterme der übrigen Variablen. Sind die Störterme miteinander korreliert, verändert ein Impuls von ε_j,t auch die anderen Störterme, sodass die endgültige Wirkung auf die zu untersuchenden Variablen nicht eindeutig dem Impuls ε_j,t zugeordnet werden kann. Zur Lösung eines derartigen Zuordnungsproblems müssen die Störterme orthogonalisiert werden, d.h. sie müssen so transformiert werden, dass sie voneinander unabhängig sind. Wirkungsvolles Instrument dazu ist die sog. Cholesky-Zerlegung.