Switching Dynamics

Eigenschaft finanzmarkttheoretischer Modelle (Finanzmarkttheoretische Ansätze) sowie neukeynesianischer Modelle mit begrenzt-rationalen Erwartungen (Neukeynesianisches Grundmodell mit begrenzter Rationalität), bei denen heterogene Agenten ihre Handelsstrategien bzw. Erwartungsheuristiken wechseln können, sodass unter Anwendung der Discrete-Choice-Theory allein durch den Wechselmechanismus Volatilität (Schwankungen) im Verlauf der endogenen Variablen (Aktienpreise, Outputlücke, Inflationsrate) erzeugt wird. Ohne switching dynamics, d.h. ohne die Möglichkeit des Wechselns einer einmal gewählten Strategie bzw. Erwartungsheuristik, wäre die Volatilität des Systems deutlich geringer.

Vgl. zugehöriger Schwerpunktbeitrag Neukeynesianische Makroökonomik.