Koyck-Transformation

von Koyck (1954) vorgeschlagene Methode zur Lösung der auftretenden Multikollinearität bei der Schätzung von Modellen mit verteilten Lags (Lag-Modell) der Form Y_t = α₀ + β₀X_t + β₁X_t-1 + … + β_sX_t-s + ε_t. Dabei werden unter speziellen Modellannahmen die verzögerten erklärenden Variablen X_t-1, …, X_t-s durch die verzögerte zu erklärende Variable Y_t-1 ersetzt. Bei der Koyck-Transformation ergeben sich jedoch Probleme, weil die verzögerte erklärte Variable dann mit dem Störterm korreliert ist, was zu inkonsistenten OLS-Schätzungen führt.