Instrumentenvariable

Ist in einem Regressionsmodell eine erklärende Variable mit dem Störterm korreliert, so bezeichnet man eine Variable, die stark mit dieser Variable korreliert (sog. Instrument-Relevanz) und gleichzeitig mit dem Störterm unkorreliert (sog. Instrument-Exogenität) ist, als Instrumentenvariable.

Instrumentenvariablen werden im Rahmen der sog. Instrumentenvariablenschätzung (Instrumentenvariablenschätzer) benötigt. Die Instrument-Relevanz kann durch eine Regression der mit dem Störterm korrelierten erklärenden Variablen auf die Instrumente und die anderen exogenen Variablen der Regressionsbeziehung geprüft werden. Die Signifikanz der Instrumente in dieser Regression entscheidet über ihre Relevanz. Die Instrument-Exogenität wird i.d.R. mit dem sog. Sargan-Test geprüft.