Direkt zum Inhalt

Forward Rate Agreement (FRA)

Definition
Zinsausgleichsvereinbarung, bei der für eine künftige Mittelaufnahme oder -anlage ein bestimmter Zins, die Forward Rate, vereinbart wird.

GEPRÜFTES WISSEN
Über 200 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 25.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Wirtschaftslexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition

    Zinsausgleichsvereinbarung, bei der für eine künftige Mittelaufnahme oder -anlage ein bestimmter Zins, die Forward Rate, vereinbart wird. Ist zum Zeitpunkt der Mittelaufnahme oder -anlage der aktuelle Geldmarktzinssatz über die Forward Rate gestiegen, so zahlt der Verkäufer des FRA einen Ausgleich an den Käufer. Ist dagegen die Forward Rate höher als der aktuelle Geldmarktzinssatz, so muss der Käufer an den Verkäufer eine Ausgleichszahlung leisten. Die Ausgleichszahlung erfolgt zu Beginn der Referenzperiode, d.h. des Zeitraumes für die Mittelanlage oder -aufnahme, da hier die Verzinsung der Mittel beginnt. Die Höhe der am Anfang der Referenzperiode zu leistenden Ausgleichszahlung wird ermittelt durch Abzinsung der am Ende der Referenzperiode fälligen Ausgleichszahlung nach der Formel

    wobei: i = aktueller Geldmarktzinssatz (Referenzzins) am Ausgleichstag (in Prozent), FR = vereinbarte Forward Rate (in Prozent), t = Länge der Referenzperiode (Tage), K = Kapitalbetrag. Mit der Ausgleichszahlung sichert sich der Käufer des FRA, z.B. ein Industrieunternehmen als Kreditnehmer, gegen steigende Zinsen. Der Verkäufer dagegen, z.B. eine Bank als Kreditgeber, sichert sich gegen einen Zinsrückgang. FRA sind keine standardisierten, an der Börse gehandelten Geschäfte, sondern werden zwischen den Kontrahenten individuell vereinbart. Anhaltspunkt für die Forward Rates bieten die Informationssysteme der Nachrichtenagenturen.

    zuletzt besuchte Definitionen...

      Mindmap Forward Rate Agreement (FRA) Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/forward-rate-agreement-fra-35058 node35058 Forward Rate Agreement ... node31239 Derivate node31239->node35058 node29714 Devisen node31239->node29714 node48640 Wertpapier node31239->node48640 node50034 Termingeschäfte node31239->node50034 node27721 Compliance node27721->node31239 node32541 Forwardgeschäft node50034->node32541 node33155 Financial Future node33155->node35058 node33310 Hedging node33310->node33155 node45287 Short Position node45287->node33155 node38011 LIFFE node38011->node33155 node32541->node35058 node27619 Devisentermingeschäft node32541->node27619 node50276 Terminmarkt node50276->node35058 node50276->node50034 node50276->node27619 node42018 Option node50276->node42018
      Mindmap Forward Rate Agreement (FRA) Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/forward-rate-agreement-fra-35058 node35058 Forward Rate Agreement ... node31239 Derivate node31239->node35058 node33155 Financial Future node33155->node35058 node32541 Forwardgeschäft node32541->node35058 node50276 Terminmarkt node50276->node35058

      News SpringerProfessional.de

      Autoren der Definition und Ihre Literaturhinweise/ Weblinks

      Literaturhinweise SpringerProfessional.de

      Bücher auf springer.com

      Sachgebiete