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Arellano-Bond-Schätzer für dynamische Paneldatenmodelle

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Das Original: Gabler Wirtschaftslexikon

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    Ausführliche Definition

    von Arellano und Bond (1991) vorgeschlagener GMM-Ansatz (Momentenmethode, verallgemeinerte) zur Schätzung von linearen dynamischen Paneldatenmodellen (Paneldaten und Paneldatenmodelle), bei denen die erklärte Variable (Variable, endogene) in verzögerter Form als erklärende Variable auftritt. Außerdem kann das Modell weitere vorherbestimmte oder endogene Erklärungsvariablen enthalten (Variable, vorherbestimmte). Zudem dürfen die unbeobachtbaren Individualeffekte mit den erklärenden Variablen korreliert sein. Im Vergleich zum Anderson-Hsiao-Schätzer für dynamische Paneldatenmodelle komplexerer aber effizienterer Schätzansatz.

    Die Gleichung wird in ersten Differenzen geschätzt, um die Individualeffekte zu eliminieren. Als Instrumente (Instrumentenvariable) für die verzögerte differenzierte endogene Variable werden Lags der endogenen Niveauvariablen ab der zweiten und höherer Ordnung (soweit vorhanden) verwendet. Das Schätzverfahren berücksichtigt die differenzierte Struktur der Störterme. Voraussetzung für die Konsistenz der Schätzung ist, dass die Störterme in der Niveaugleichung keine Autokorrelation aufweisen. Dies kann mit einem Test von Arellano und Bond (1991) überprüft werden. Außerdem ermöglicht dieser Ansatz einen Sargan-Test oder Hansen-Test (Verallgemeinerung des Sargan-Tests) auf überidentifizierende Restriktionen. Falls die endogene Variable sehr persistent ist oder fast einem Random Walk folgt, so ist dieser Ansatz schlecht geeignet. In diesem Fall stellen die verzögerten Niveaus nur schlechte Instrumente für die ersten Differenzen der Variablen dar. Dann eignet sich häufig der System-GMM-Schätzer von Blundell und Bond (1998) besser.

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      Mindmap Arellano-Bond-Schätzer für dynamische Paneldatenmodelle Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/arellano-bond-schaetzer-fuer-dynamische-paneldatenmodelle-52038 node52038 Arellano-Bond-Schätzer für dynamische ... node41774 Lag node52038->node41774 node52075 Instrumentenvariable node52038->node52075 node52105 Sargan-Test node52038->node52105 node52111 Störterm node52038->node52111 node52094 Paneldaten und Paneldatenmodelle node52038->node52094 node36552 Variable endogene node52038->node36552 node39245 Modell node41774->node39245 node41881 Monetarismus node41774->node41881 node52101 Residuen node52105->node52075 node52105->node52101 node52079 Kleinstquadratemethode zweistufige node52105->node52079 node35741 Fiskalpolitik node35741->node41774 node38052 Keynesianismus node38052->node41774 node44852 Regressionsmodell node52111->node44852 node37396 Multikollinearität node52094->node37396 node44629 ökonometrisches Modell node52094->node44629 node52059 Fixed-Effects-Modell node52094->node52059 node36085 Kleinstquadratemethode gewöhnliche node52094->node36085 node52050 Endogenität node52050->node52111 node52050->node36552 node29378 Autokorrelation node29378->node52111 node29378->node36552 node44852->node36552 node31758 Bestimmtheitsmaß node31758->node36552 node36085->node52111
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