Direkt zum Inhalt

Kointegrationsmodell

Definition

Modell zur Abbildung der kurz- und langfristigen Zusammenhänge kointegrierter Variablen (Kointegration).

GEPRÜFTES WISSEN
Über 200 Experten aus Wissenschaft und Praxis.
Mehr als 25.000 Stichwörter kostenlos Online.
Das Original: Gabler Wirtschaftslexikon

zuletzt besuchte Definitionen...

    Ausführliche Definition

    Sind z.B. die Variablen Y und X in einem Modell Yt = β0 + β1Xt + εt jeweils integriert vom Grad eins (Integrationsgrad), d.h. sind die Variablen nicht stationär, ihre ersten Differenzen aber schon, und sind sie nicht  kointegriert, so weisen sie keine langfristige Beziehung zueinander auf. Ihre kurzfristige Beziehung kann daher durch Schätzung des Modells in ersten Differenzen beschreiben werden. Es ist dabei zu beachten, dass dadurch zwar einer Scheinregression begegnet werden, sich die Modellbedeutung aber ändern kann. Würde man eine solche Vorgehensweise auch bei kointegrierten Niveauvariablen wählen, würde der Langfristzusammenhang zwischen ihnen vernachlässigt. Schätzt man das Modell mit den kointegrierten Variablen, bildet man den Langfristzusammenhang ab, jedoch nicht den kurzfristigen. Zudem können die gewöhnlichen Testverfahren nicht verwendet werden, da die OLS-Schätzer (Kleinstquadratemethode, gewöhnliche) selbst asymptotisch nicht normalverteilt sind. Für kointegrierte Variablen wurden daher spezielle Verfahren zur Schätzung der interessierenden Parameter entwickelt. Zu den wichtigsten zählen neben dem dynamischen OLS-Schätzer von Stock und Watson (1993) die Kointegrationsmodelle, die erstmalig von Sargan (1984) eingesetzt und von Engle und Granger (1987) popularisiert wurden.

    In einem Kointegrationsmodell werden im einfachsten Fall (vgl. oben) die Differenzen der erklärten Variablen Y durch die Differenzen der erklärenden Variablen X und den um eine Periode verzögerten Störterm εt-1 = Yt-1- β0 - β1Xt-1 erklärt, der in der Praxis durch die Residuen einer zugehörigen OLS-Schätzung angenähert wird. Im Modell sind also nur Variablen enthalten, die integriert vom Grad null sind. Die Störtermvariable kann als Fehlerwert betrachtet werden, um den Yt kurzfristig von seinem Langfristwert abweicht.

    zuletzt besuchte Definitionen...

      Mindmap Kointegrationsmodell Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/kointegrationsmodell-39229 node39229 Kointegrationsmodell node45241 Scheinregression node39229->node45241 node39604 Kointegration node39229->node39604 node36085 Kleinstquadratemethode gewöhnliche node39229->node36085 node27093 Differenzen node39229->node27093 node52076 Integrationsgrad node39229->node52076 node44629 ökonometrisches Modell node31758 Bestimmtheitsmaß node31758->node45241 node43164 Stationarität node45241->node43164 node37794 Kointegrationstest node46990 Zeitreihenkomponenten node46990->node39604 node52051 Engle-Granger-Kointegrationstest node52051->node39604 node39604->node37794 node41774 Lag node31612 AR(p)-Prozess node48778 Zeitreihenmodelle node48778->node39229 node48778->node44629 node48778->node39604 node48778->node41774 node48778->node31612 node48778->node43164 node44852 Regressionsmodell node36085->node44852 node29620 ARIMA(p d q)-Prozess node29620->node52076 node27224 Box-Jenkins-Verfahren node27224->node52076 node52076->node27093 node52076->node43164 node29378 Autokorrelation node29378->node36085 node52059 Fixed-Effects-Modell node52059->node36085 node50522 Trend node50522->node45241 node50522->node36085 node52114 Trendbereinigung und Stationarisierung node52114->node45241
      Mindmap Kointegrationsmodell Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/kointegrationsmodell-39229 node39229 Kointegrationsmodell node36085 Kleinstquadratemethode gewöhnliche node39229->node36085 node52076 Integrationsgrad node39229->node52076 node39604 Kointegration node39229->node39604 node45241 Scheinregression node39229->node45241 node48778 Zeitreihenmodelle node48778->node39229

      News SpringerProfessional.de

      Literaturhinweise SpringerProfessional.de

      Bücher auf springer.com

      Sachgebiete